Факторные модели и процессы формирования дохода

Факторный модель доходность инвестиция.В гл. 8 был рассмотрен один из таких процессов, известный как рыночная модель.Согласно рыночной модели, доходность по ценной бумаге является функцией доходности по индексу рынка.В результате факторная модель является мощным средством управления портфелем инвестиций.На практике все инвесторы явно или неявно применяют факторные модели.Начнем обсуждение с простейшей формы такой модели - однофакторной модели.В итоге однофакторная модель, представленная рис.Особый интерес представляют два свойства однофакторных моделей.Второе интересное свойство однофакторных моделей имеет отношение к диверсификации.Свойства однофакторных моделей.