В 1908 г. рекомендует передать свою кафедру в Кембридже любимому ученику Пигу.Теоретическое наследие Пигу было велико.Пигу в этом смысле является ярким представителем Кембриджской школы.Пигу пытается вести косвенную полемику с Марксом.Формирование экономического благосостояния Пигу связывает с взаимодействием спроса и предложения.Просто Пигу заменяет термин полезность термином желательность.Большое место в теории Пигу занимает концепция национального дивиденда.По мнению Пигу цена спроса - это цена которую потребитель готов заплатить за единицу товара.К условиям действия этого закона Пигу относил неизменность вкусов и желаний потребителя.По мнению Пигу, любой доход подвержен действию убывающей предельной полезности.