Биноминальная модель оценки стоимости (премии) опционов

Практическое значение биноминальной модели определения премии опционных контрактов.Упрощенная версия модели определения премии опционов.Ценой самого опциона является его премия, а не цена актива, лежащего в основе опциона.Премия представляет собой цену опциона, уплачиваемую изначально.Именно такой подход и обеспечит метод оценки опционов.Премия состоит из двух компонентов: внутренней стоимости и временной стоимости.Временная стоимость - это разность между суммой премии и внутренней стоимостью.Биноминальная модель основывается на концепции формирования инвестиционного портфеля без риска.Рисунок 4. Динамика курса акции для одного периода биноминальной модели.Более достоверная оценка может быть получена с помощью аппарата теории опционов.